伴隨著去年9月一攬子“活躍資本市場”政策的持續(xù)發(fā)力，A股市場交投持續(xù)活躍，券商各條線業(yè)務(wù)都因此而受益，自營業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為亮眼。
目前已公布年報的券商，九成以上四季度投資凈收益指標出現(xiàn)大幅增長。其中，14家券商增幅超過100%。
券商在四季度投資做了哪些加減法？最新披露的上市公司年報揭開券商自營業(yè)務(wù)增長的底牌。截至目前，券商大幅減持銀行個股市值超過80億元，減持醫(yī)藥生物、非銀金融、有色金屬個股市值超過20億元，同時對交通運輸行業(yè)進行了加倉。
券商自營業(yè)務(wù)收益大漲，四季度重倉股曝光
在A股持續(xù)的交投活躍下，“靠天吃飯”的券商各條線業(yè)務(wù)因此而受益。貝殼財經(jīng)記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，自營業(yè)務(wù)已成為驅(qū)動券商業(yè)績強勁回暖的重要動力，目前已披露年報的逾九成券商自營業(yè)務(wù)暴漲。
從年報數(shù)據(jù)來看，“證券投資業(yè)務(wù)”成為眾多業(yè)績高增券商的一致關(guān)鍵詞。目前已有14家券商四季度投資凈收益指標增幅超過100%。其中，中信證券四季度投資凈收益收入最高，達到213.89億元，同比增長194%；相比之下，浙商證券、中國銀河、東興證券、方正證券4家券商投資凈收益增幅更快，這一指標增長超過500%。
伴隨著上市公司年報的陸續(xù)發(fā)布，券商四季度的投資動向也得以明晰。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月14日，逾1500家上市公司發(fā)布了2024年年報，其中，有111家上市公司前十大流通股東中出現(xiàn)了券商身影，牧原股份、藏格礦業(yè)、衛(wèi)星化學(xué)暫列券商前三大重倉股。
從持倉市值來看，除中信證券持有3.83億股中信建投股份（持倉市值約98.58億元）外，牧原股份為券商第一大重倉股，中信建投持倉3697.24萬股牧原股份，持倉市值約為14.21億元。
數(shù)據(jù)顯示，中信建投于2022年四季度躋身牧原股份第六大流通股東，隨后長期持有至今，但進入2024年，中信建投持續(xù)小幅減持牧原股份，其中，四季度減持了43.1萬股。
藏格礦業(yè)暫列券商第二大重倉股。截至四季度末，招商證券、廣發(fā)證券和申萬宏源證券分別為藏格礦業(yè)的第六、第七和第八大流通股東，持倉市值達13.26億元。其中，招商證券減持了7500股，廣發(fā)證券增持23.71萬股，申萬宏源則為新進十大流通股東之一。
衛(wèi)星化學(xué)則位列第三。廣發(fā)證券于2024年四季度新進成為衛(wèi)星化學(xué)第五大流通股東，持倉市值達8.72億元。
此外，杰瑞股份、川恒股份、海螺水泥、振芯科技、江中藥業(yè)、平煤股份和江淮汽車也是券商青睞的前十大重倉股。
從行業(yè)來看，除非銀金融行業(yè)外，券商重倉股的第一大行業(yè)為化工行業(yè)，目前持倉市值已超30億元；食品飲料行業(yè)位列第二，持倉市值超過18億元。醫(yī)藥生物、有色金屬、交通運輸、石油石化、建材、公用事業(yè)等行業(yè)緊隨其后，持倉市值超過5億元。
券商重倉股加減現(xiàn)狀出爐，自營業(yè)務(wù)多追求絕對收益
從2024年年報來看，頭部券商為“買入主力”，持股數(shù)量及持倉規(guī)模均在前列。其中，“一哥”中信證券目前已現(xiàn)身31家上市公司十大流通股東名單，剔除中信建投后，合計持倉市值達14.74億元，主要包括振芯科技、贏合科技、陜國投A、翼東水泥、川恒股份等個股。
中金公司緊隨其后，目前已現(xiàn)身22家上市公司的十大流通股東之列，持倉市值達7.42億元；此外，中信建投、廣發(fā)證券、招商證券目前已現(xiàn)身12家、11家以及9家上市公司的十大流通股東之列。
在現(xiàn)有的111只重倉股中，52只為券商2024年第四季度新進個股。其中，衛(wèi)星化學(xué)、杰瑞股份、江淮汽車、粵高速A、蘇泊爾、山東高速、螢石網(wǎng)絡(luò)、廣州發(fā)展幾只新進個股的持倉市值超過1億元。
券商在2024年四季度還對31只個股進行增持，其中，佳都科技獲得中信建投和招商證券兩家券商增持1646萬股，增持數(shù)量暫居第一；川恒股份、藏格藥業(yè)和振芯科技3只個股增持數(shù)量也超過千萬股，此外，平煤股份、贏合科技、華北制藥等被券商增持500多萬股。
與此同時，券商已減持并退出了華映科技、博士眼鏡等50余只個股的十大流通股東之列。
此外，部分上市公司雖然也是券商重倉股，但在去年四季度被小幅減持，截至目前已有31只券商重倉股被減持。比如，中信證券減持了7784萬股陜國投A，長城證券減持了2635萬股ST天邦，招商證券、天風(fēng)證券和中金公司目前已減持了1350萬股的宏創(chuàng)控股。
值得注意的是，多家券商日前在投資者關(guān)系活動記錄表中對自營投資策略進行了揭秘。廣發(fā)證券指出，權(quán)益投資方面，公司堅持價值投資思路，強化自上而下的宏觀策略與行業(yè)及股票的研究相結(jié)合，利用多策略投資工具降低投資收益波動。
東北證券也對自營業(yè)務(wù)取得的良好成績進行歸因?！肮緳?quán)益自營業(yè)務(wù)以絕對收益為目標，致力于構(gòu)建多元化的盈利模式，通過審慎研判市場，積極尋求結(jié)構(gòu)性投資機會，努力提升投資收益率?！?/p>
談及后續(xù)自營業(yè)務(wù)規(guī)劃時，華林證券表示，公司自營業(yè)務(wù)將持續(xù)秉持穩(wěn)健投資的理念，在固定收益投資方面，優(yōu)化利率債配置策略，同步提升現(xiàn)券交易定價精度和做市響應(yīng)效率；在權(quán)益投資方面，聚焦低波動、高股息的核心邏輯，優(yōu)化權(quán)益資產(chǎn)配置。豐富交易品種和交易模式，審慎開展衍生品交易，以實現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益為目標。
新京報貝殼財經(jīng)記者 胡萌 編輯 陳莉 校對 賈寧
